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人工智能操盤對沖基金:我們都死了它也會繼續交易

發布者:捷森科技         時間:2016-01-28 14:36:45

上周,Ben Goertzel和他的公司Aidyia開啟了一個完全用人工智能來進行股票交易的對沖基金——不需要任何人為干預。Goertzel是這家公司的首席科學家,也是一個AI專家,他說:「如果我們都死了,它也會繼續交易?!?/p>


他說這話是認真的。 Goertzel等人共同開發了這個系統。當然,這個系統還不夠完善,他們還在逐步調整。但是他們創造出來的系統能夠完全自動地識別和執行交易。這個系統借鑒了多種AI形式,包括一種受遺傳演化啟發而來的AI,以及另一種基于概率邏輯的形式。每一天,這些AI引擎都會分析大量的數據,包括大盤行情和宏觀經濟數據,之后會做出自己的市場預測,并對最好的行動進行「表決」。


「如果我們都死了,它也會繼續交易?!埂狟en Goertzel, AIDYIA

盡管Aidyia位于香港,但這個自動化系統是在美國證券市場中進行交易。根據Goertzel的說法,在它上線的第一天,它就在一個未披露的資金池中產生了2%的回報。這算不上不驚人,從統計的角度來說也不相關。但是它展現了金融世界中的一個值得注意的轉變。從去年開始,獲得了1.43億美元投資的舊金山創業公司 Sentient Technologies就已經開始用類似的系統悄無聲息地進行著交易。以數據為中心的對沖基金(如Two Sigma和Renaissance Technologies)也曾說過,他們依賴著AI技術。根據報道,另外兩家由華爾街大佬Ray Dalio和Steven A. Cohen運作的公司Bridgewater Associates 和Point72 Asset Management,也正在朝同樣的方向前進。


自動化的進展


長期以來,對沖基金都依賴計算機來幫助交易。根據市場調研公司Preqin的研究,大約有1,360支對沖基金的大多數交易都是在計算機模型的輔助下完成的,約占到了所有基金的9%,總額達到了1970億美元。但是,這通常需要涉及到數據科學家(用華爾街的行話,叫做「寬客(quants)」)使用機器來構建大型的統計模型。這些模型非常復雜,但是從某種意義上說它們是比較靜態的。當市場發生變化,它們的效果或許不會再像過去那樣好。根據Preqin的研究,通常情況下,系統運行的基金的表現并不總能像人類基金經理運行的一樣好。




然而,近幾年來,基金開始轉向真正的機器學習,在這個領域,人工智能系統能夠高速分析大量的數據,并且在分析過程中自我改進。一些公司依賴于一種叫做「貝葉斯網絡( Bayesian networks)」的機器學習形式,用一些機器來預測市場趨勢并確定具體的交易,其中包括一家名為Rebellion Research的紐約公司,由棒球明星Hank Greenberg的孫子創立。與此同時,還有一些諸如Aidyia 和Sentient這樣的公司正在學習在幾百臺甚至幾千臺機器上運行AI。這涵蓋了一些技術,例如受遺傳學所啟發的演化計算,以及現在Google和微軟用來識別圖像和語音等任務的深度學習。


他們希望,這些系統能夠自動識別出市場中的變化,并以寬客的模型無法做到的方式來適應這些改變?!禔 Wealth of Common Sense: Why Simplicity Trumps Complexity in Any Investment Plan》一書的作者Ben Carlson說:「它們試圖在事情發生前預見它們的發生?!顧諞桓鼉柙鴯ぷ髁?0年時間,這個基金經過了許多基金經理的管理。


不要把這種AI驅動的基金管理與高頻交易相混淆。它并不尋求搶先交易或通過行動的快速來賺錢。它尋求的是未來更長時段(小時、天、星期,甚至月)的最好交易。說得更確切一些,機器(而不是人)在選擇策略。


進化的智能


盡管Sentient公司還沒有公開銷售它的基金,但是首席執行官Antoine Blondeau說,他們從去年開始,已經在使用私募投資者的資金進行正式的交易(在一段長長的測試交易期之后)。根據Bloomberg的一篇報道,這家公司已經在和摩根大通的基金業務合作開發AI技術,但Blondeau拒絕討論它的合作伙伴。不過,他確實說到,它的基金完全由人工智能來操作。


整個想法就是要做其他人(以及其他機器)沒有在做的事情。

首席科學家Babak Hodja說,這個系統允許公司調整某些風險設定。當Siri還沒有被蘋果收購之前,這位科學家是Siri的創始團隊成員之一。除此之外,這個系統完全可以在沒人幫助的情況下自行工作。Hodja 說:「它會自動產生一個策略,并給我們指示。它會說:『現在多買進這個,用這種方法,按這個順序?!凰夠岣嫠呶頤鞘裁詞焙蠐Ω猛順?、減倉等等?!?/p>


根據Hodia的說法,這個系統能抓住亞洲等地多個公司的數據中心、網吧、電腦游戲中心內「數百萬個」計算機處理器中空閑的計算能力。與此同時,它的軟件引擎基于演化計算——與Aidyia系統中受遺傳學啟發而來的技術相同。


用最簡單的話說,這意味著它創造出了一個數字股票交易員的隨機大集合,并檢驗它們在歷史股票數據上的表現。在挑出表現最好的那些之后,就會用它們的「基因」來創造出一組更厲害的新交易員。這個過程不斷重復。最終,這個系統創造出了一個能夠自行完成成功交易的數字交易員。Blondeau說:「在幾千代之中,萬億個『存在』崛起又衰落。最終,你得到了一群真正可以部署的聰明交易員?!?/p>


深度投資


盡管今天驅動著系統的是演化計算,但Hodja依然很看好深度學習算法——經過證明,這種算法在識別圖像、語音,甚至理解人類說話的自然方式方面非常有用。他解釋說,正如深度學習可以在一張照片中準確地指出貓的特征一樣,它也可以識別出股票市場中能讓你賺錢的特征。


Goertzel卻不同意這一點。他還管理著OpenCog Foundation,這是一個旨在建立開源強人工智能框架的項目。他不同意的原因,一部分是因為深度學習算法已經成為了一種商品?!溉綣腥碩莢謔褂媚臣?,它的預測就會在市場中被定價。你必須做一些奇怪的事?!顧怪賦?,盡管深度學習很適合分析帶有特殊模式的數據,例如照片和語言,但這些模式不一定也存在于金融市場中。如果這些模式真的存在,也不一定那么有用——因為每個人都可以發現它們。


然而,Hodia認為,人們要做的事是繼續改進今天的深度學習。這也許涉及到將其與演化計算結合起來。他解釋說,你可以用演化計算來構造一個更好的深度學習算法。這被稱為「神經演化(neuroevolution)」。Hodja說:「你可以讓深度學習中的權重進行演化,你也可以讓深度學習自身的結構進行演化?!刮⑷淼裙疽丫紀ü持腫勻謊≡窶垂菇ㄉ疃妊跋低?,但他們可能還沒有使用演化計算本身。


AI操盤基金,未來幾何?


不管采用什么技術,都有人懷疑AI是否真的能在華爾街功成名就。就算真有一家基金用AI獲得了成功,也存在風險——其他公司或許會復制這個系統,從而破壞它的成功。如果市場中的大多數人都采取同樣的行為,這將會改變整個市場。Carlson說:「我有點懷疑AI是否真的明白這一點。如果某人發現了一個行得通的花招,不僅其他基金會迅速抓住這一點,其他投資者也會將資金傾瀉而入。真的很難想象出只有它能套利的情形?!?/p>


Goertzel也看到了這個風險。這也是為什么 Aidyia不止使用了演化計算,還使用了一系列其他技術。如果其他人效仿這家公司的方法,它將使用其他的機器學習類型。整個想法就是要做其他人(以及其他機器)沒有在做的事情。Goertzel 說:「要在金融市場中賺錢,光有聰明是不夠的,還需要用一種與其他人不同的聰明方式來做事?!?/p>


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